精算师考试中计算器使用经验分享,主要是利息理论科目:对应 IFoA 的 CM1(CT1部分)、SOA 的FM 和 CAA 的 A2金融数学。

概述

英国精算师考试会用到的计算器分为两大类,金融计算器和科学计算器。

需要用到金融计算器的科目为CT1金融数学,其他科目使用科学计算器即可。

金融计算器中比较流行的型号为BA-II Plus和BA-II Plus Pro。金融计算器在计算贴现时比较方便。

科学计算器是最常见的,高中一直在用的那种(希望这样的描述足够清楚)。

考试允许使用的科学计算器和金融计算器的型号在英国精算师协会的官网上有要求。

Jackie购买的是TI-30XS和BA-II Plus Pro,仅供参考。

科学计算器

科学计算器的使用不需要太多特殊技巧。

如果高中习惯用卡西欧,可以买型号符合要求的卡西欧计算器。

如果使用TI-30XS,记得提前熟悉计算器的按钮位置,刚开始用会有点不太顺手。

一个不算技巧的技巧

CT3概率论与数理统计科目中,在科学计算器中输入题中已有的数据即可直接求解一元线性回归模型中的参数α,β,以及拟合优度R^2,具体用法可以参考计算器的使用说明书。

PS:此方法并不是对所有的题目都节省时间,而且从知识掌握的系统性角度考虑,不建议一开始就采用此方法做题,掌握好计算的原理才能以不变应万变。

金融计算器

金融计算器主要用在CT1科目(对应于中国精算师的金融数学,北美精算师的FM)。在FM的ASM Manual中详细讲解了用BA-II Plus求解金融数学计算题的方法。

金融计算器的功能很多,计算货币时间价值、分期付款、现金流、债券、折旧、统计等等。这里以BA-II Plus Pro为例介绍三种在考试中最实用的按键方法。

一、计算货币的时间价值

我们需要用到的一组按键为TVM系列按键。TVM即“time value of money”。

TVM系列按键在BA-II Plus Pro的第三排,如图所示。

N 为时间(单位为年或期)

I/Y 为年利率或每期利率

PV为现值

PMT为年金每年的付款额

FV 为终值(积累值)

  • 第一步,清空TVM。按2nd【CLR TVM】

  • 第二步,将其他几个已知量输入,再按CPT+未知量即可得出结果。

好了我猜你听到第二步有点晕,待我把第二步详细展开。

例一:已知实际年利率为8%,计算1234元在5年末的终值。

按键顺序依次为:5 N 8 I/Y 1234 +/- PV CPT FV

结果为1813.1508

这里需要注意:

  • 1、现值和终值的符号一定相反。为了使输出的终值为正,所以我们在输入现值时加了负号。

  • 2、利率为8%,但我们输入的时候不输入百分号,因为计算器内部已经默认了为百分比形式。

  • 3、这里的数据输入顺序并不固定。比如8 I/Y 5 N 1234 +/- PV CPT FV 也是对的。

例二:已知实际年利率为8%,求5年末终值为1813.1508元的现值。

按键顺序依次为:5 N 8 I/Y 1813.1508 FV CPT PV

例三:已知实际年利率为8%,终值为1813.1508元,现值为1234元。求积累了几年?

按键顺序依次为: 8 I/Y 1234 +/- PV 1813.1508 FV CPT N

二、计算贴现率

我们同样可以用TVM按键来计算,方法同上。

我们只需要略施小计,对几个参数做一些微小的改动。

把贴现率的相反数-d视作i,把PV视作FV,FV视作PV,N不变。

或者把贴现率的相反数-d视作i,将N的相反数视作N,PV依然为PV,FV依然为FV。

这两种方法有个好听的名字:Fool the calculator

例四:已知实际贴现率为9.27%,积累6.25年后的终值为1000元,求现值。

显然PV=1000(1-0.0927)^6.25

按键顺序依次为:6.25 N 9.27 +/- I/Y 1000 PV CPT FV

当然,也可以是:6.25 +/- N 9.27 +/- I/Y 1000 FV CPT PV

三、计算基本年金

依然可以用TVM系列按键。这里要用到 PMT ,即年金每年的付款额。

例五:实际年利率为6%,计算每期付款额为1200元,付款10年的期末付年金的现值。

按键顺序依次为:10 N 6 I/Y 1200 PMT CPT PV

例六:实际年利率为5.5%,付款12年的期末付年金的现值为100000,计算每期付款额。

按键顺序依次为:12 N 5.5 I/Y 100000 +/- PV CPT PMT

例七:实际年利率为6%,计算每期付款额为1200元,付款10年的期初付年金的现值。

按键顺序依次为:10 N 6 I/Y 1200 PMT CPT PV

计算出期末付年金的现值后,乘以(1+6%)即为期初付年金的现值。

例八:实际年利率为6%,计算每期付款额为1200元,付款10年的期末付年金的积累值。

按键顺序依次为:10 N 6 I/Y 1200 PMT CPT FV

以上便是在英国精算师的CT3和CT1中最常用的计算器使用方法。有任何补充欢迎后台~

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