IFoA英国精算师考试新大纲介绍和各科目考试顺序建议

Jackie

发布于：2021年1月18日

英国精算师考试在2019年进行了一次改革，所以目前在社会上直接参加英国精算师协会组织的考试，已经适用改革后的新大纲。但因为校内的英国精算师考试免试认证的改革方案，从2019级（2019年开始读本科）才开始生效，所以目前新旧大纲体系在校内仍处于过渡期。为方便所有参加英国精算师考试的学生，本文会对新旧大纲体系均进行介绍，并对各科目考试顺序的规划给出建议。

IFoA 英国精算师考试旧大纲介绍

旧大纲下的英国精算师考试分为四个阶段，CT、CA、ST、SA阶段。要获得英国精算师资格认证，需要经历准精算师到正精算师两大步骤：

通过CT系列9门、CA系列3门，并拥有一年以上的工作经验，可申请成为英国准精算师；
通过CT系列9门、CA系列3门，ST系列选2门，SA系列选1门，并拥有三年以上的工作经验，可申请成为英国正精算师。

CT、CA、ST、SA这四阶段考试的具体科目如下：

基础技能课程(Core Technical Stage)

CT1: Financial Mathematics(金融数学)
CT2: Finance and Financial Reporting(财务报告分析)
CT3: Probability and Mathematical Statistics(概率统计)
CT4: Models(精算模型)
CT5: Contingencies(寿险精算)
CT6: Statistical Methods(非寿险精算)
CT7: Economics(经济学)
CT8: Financial Economics(金融经济学)
CT9: Business Awareness(商务必备)

基础应用课程(Core Applications Stage)

CA1: Actuarial risk management (精算风险管理)
CA2: Modelling course(模型设计)
CA3: Communications(交流技能)(命题论文写作)

专项技能课程(Specialist Technical Stage)

ST1: Health and Care (健康及医疗保险)
ST2: Life Insurance (寿险)
ST3: General Insurance (非寿险)
ST4: Pensions and other Benefits (养老金)
ST5: Finance and Investment A (财务及投资A)
ST6: Finance and Investment B (财务及投资B)
ST7: General insurance: reserving and capital modelling (非寿险:风险准备金和资产模型)
ST8: General insurance: pricing (非寿险:定价)
ST9: Enterprise risk management (企业风险管理)

专项应用课程(Specialist Applications Stage)

SA0: Reserach dissertation (not examined) (研究论文)
SA1: Health and care (健康及医疗保险)
SA2: Life insuance (寿险)
SA3: General insurance (非寿险)
SA4: Pension and other benefits (养老金)
SA5: Finance (金融)
SA6: Investment (投资)

旧大纲和新大纲科目的对应关系

对应关系如图：

考试仍然分为四个阶段，原来工作经验要求的WBS转为PPD。

2019年改革后，在CT阶段的主要变化为：CT4和CT6合并为CS2，CT1和CT5合并为CM1。

详细的新大纲解读见IFoA官网：https://www.actuaries.org.uk/studying/curriculum

IFoA 英国精算师考试新大纲介绍

新大纲下，要获得英国精算师资格认证，准精算师和正精算师两大步骤需要通过的科目为：

通过CS1,CS2,CM1,CM2,CB1,CB2,CB3（Core Principles系列7门）、CP1,CP2,CP3（Core Practices系列3门），并拥有一年以上的工作经验，可申请成为英国准精算师；
通过Core Principles系列7门、Core Practices系列3门，SP（Specialist Principles系列）选2门，SA（Specialist Advanced系列）选1门，并拥有三年以上的工作经验，可申请成为英国正精算师。

新大纲下，IFoA的具体考试路径如下图所示：

Core Principles、Core Practices、Specialist Principles、Specialist Advanced这四阶段考试的具体科目如下：

Core Principles（简称第一阶段）

CM1: Actuarial Mathematics 利息理论和寿险精算（原 CT1和原CT5）
CM2: Loss Reserving and Financial Engineering 金融经济学（原 CT8）
CS1: Actuarial Statistics 概率论与数理统计（原 CT3）
CS2: Risk Modelling and Survival Analysis 精算模型和非寿险精算（原 CT4和原CT6）
CB1: Business Finance 公司金融和财务报表（原 CT2）
CB2: Business Economics 经济学（原 CT7）
CB3: Business Management 商务沟通（原 CT9）

Core Practices（简称CP阶段）

CP1: Actuarial Practice 资产负债管理和精算控制循环（原 CA1）
CP2: Modelling Practice 模型实务（原 CA2）
CP3: Communications Practice 沟通实务（原 CA3）

Specialist Principles（简称SP阶段）

SP0: Master’s Level Thesis（原 ST0）
SP1: Health and Care（原 ST1）
SP2: Life Insurance（原 ST2）
SP4: Pensions（原 ST4）
SP5: Investment and Finance（原 ST5）
SP6: Financial Derivatives（原 ST6）
SP7: General Insurance: Reserving（原 ST7）
SP8: General Insurance Pricing（原 ST8）
SP9: Enterprise Risk Management（原 ST9）

没有 SP3 是因为旧体系的 ST3 是财险，现在已经拆分后并入 SP7 和 SP8.

Specialist Advanced（简称SA阶段）

SA0: Research Master’s Thesis（原 SA0）
SA1: Health and Care（原 SA1）
SA2: Life Insurance（原 SA2）
SA3: General Insurance（原 SA3）
SA4: Pensions（原 SA4）
SA7: Investment and Finance（新增科目，原 SA5 和原 SA6）

各个科目的知识点和考点相比旧大纲都发生了一定程度的变化，知识点有删减和增加，部分知识点从这科移动到了那科，与EXCEL和R的机考等等。具体内容可以看公众号里往期发的导引篇（备考必看！）：

其他科目的导引篇会陆续补齐，敬请期待。

新大纲下如何规划考试顺序

英国精算师考试对于各科目考试的先后顺序没有强制要求，如果你愿意，甚至可以先考SA阶段。但从考生角度来讲，合理的考试顺序应当是循序渐进的。所以在规划考试顺序之前，我们需要了解各科目知识点的逻辑联系，并对各科目难度进行排序。

对于四个阶段来说，合理的顺序是依次来：先Core Principles阶段、再Core Practices阶段、然后Specialist Principles阶段、最后Specialist Advanced阶段。

首先要考的是Core Principles阶段。这个阶段里面，CB3: Business Management 商务沟通（原 CT9）是不用像别的科目一样专门备考好几个月的，只需要预留出3个月的时间来做CB3的Case Study 和Bookwork即可（报名CB3前需要先通过OPAT，一个精算职业准则的小测试），所以CB3虽然“最简单”，但可以放在第一个阶段的最后一门考。对于其余的几个科目，CM2金融经济学有金融衍生品的内容，公认是第一阶段里最难的一门，而且CM2需要随机过程（属于原CT4，现CS2的内容）作为基础，利息理论和非寿险精算的部分知识点也放进了CM2中进行考察，是一门综合性较强的科目，所以建议放在倒数第二门考。一般来说，第一门考的是CM1或CS1（这两门也是不入会的非会员就能考的唯二科目），CM1是利息理论和寿险精算，最好学过保险学原理以后考（这样就知道几类寿险是啥了），CS1是概率论与数理统计，在大学里学完概率论和统计学就可以考。CS2一般在CS1考完以后再考。和其他几门偏计算的风格不同，CB1公司金融与财务报表和CB2经济学偏背诵（偏文科），和其他科目之间的联系也不大，难度也较低，也可以放在前两门考。最后，CS1和CS2除纸考外还有机考，考R语言；CM1和CM2除纸考外也有机考，考EXCEL，这个在考试顺序和备考时间的安排时也可以纳入考量范围。

总结一下，第一个阶段，CM1，CS1，CB1，CB2四门中任意一门都可以作为开始考试的科目，取决于个人的喜好：想先不入会节省会费的可以先考CM1或CS1，学会计的同学可以先考CB1，经济学大类的同学可以先考CB2；CS2放在CS1之后考；CM2和CB3放在最后考。

第二个阶段是Core Practices阶段。CP2和CP3的教材页数不多，两三百页，像第一个阶段的科目那样备考即可。CP1是所有科目中最难的一门（甚至比正精算师阶段的三门还难），需要好好花时间准备。当然也可以用SOA的FAP来转换（因为相比CP1，FAP可以说很简单了），FAP转换CP1的政策有一定的时间要求，而且转换政策经常会变，建议去官网看，不要完全听Jackie说的。当然，有条件的最好走CP1的校内免试认证。英国和澳洲的部分学校可以免试CP1，另外，国内有且仅有央财的精算学硕可以免试CP1，央财还有一个精算高级研修班可供已经工作的朋友报名，学费是两年共十万，项目内包含CP1的免试认证（很巧，我现在就在央财，感兴趣可以加我微信AGJackie）。CP2主要是考建模实务，对中国学生而言相对简单。CP3作为沟通实务，通过率会偏低，但对工作来说非常实用，比如它会考察把自己的精算工作与非精算岗的高管交流的能力。

正精算师阶段的最后三门（SP阶段的两门和SA阶段的一门）通常会根据自己的岗位选择：寿险还是财险，养老金还是健康险。当然也可以通过SP0和SA0的豁免来实现，具体要求见推文《豁免SP0的捷径（IFoA正精算师阶段）》。

如果SP阶段选择了 SP9 作为其中一门考试，那么在正精算师的头衔之外，还能多一个 CERA（企业风险管理师）的头衔。

最后，如果你所在的高校有 IFoA 的免试认证，那么跟着学校的培养方案走就可以了。