IFoA英国精算师考试新大纲介绍和各科目考试顺序建议

英国精算师考试在2019年进行了一次改革,所以目前在社会上直接参加英国精算师协会组织的考试,已经适用改革后的新大纲。但因为校内的英国精算师考试免试认证的改革方案,从2019级(2019年开始读本科)才开始生效,所以目前新旧大纲体系在校内仍处于过渡期。为方便所有参加英国精算师考试的学生,本文会对新旧大纲体系均进行介绍,并对各科目考试顺序的规划给出建议。

IFoA 英国精算师考试旧大纲介绍

旧大纲下的英国精算师考试分为四个阶段,CT、CA、ST、SA阶段。要获得英国精算师资格认证,需要经历准精算师到正精算师两大步骤:

  • 通过CT系列9门、CA系列3门,并拥有一年以上的工作经验,可申请成为英国准精算师;
  • 通过CT系列9门、CA系列3门,ST系列选2门,SA系列选1门,并拥有三年以上的工作经验,可申请成为英国正精算师。

CT、CA、ST、SA这四阶段考试的具体科目如下:

基础技能课程(Core Technical Stage)

  • CT1: Financial Mathematics(金融数学)
  • CT2: Finance and Financial Reporting(财务报告分析)
  • CT3: Probability and Mathematical Statistics(概率统计)
  • CT4: Models(精算模型)
  • CT5: Contingencies(寿险精算)
  • CT6: Statistical Methods(非寿险精算)
  • CT7: Economics(经济学)
  • CT8: Financial Economics(金融经济学)
  • CT9: Business Awareness(商务必备)

基础应用课程(Core Applications Stage)

  • CA1: Actuarial risk management (精算风险管理)
  • CA2: Modelling course(模型设计)
  • CA3: Communications(交流技能)(命题论文写作)

专项技能课程(Specialist Technical Stage)

  • ST1: Health and Care (健康及医疗保险)
  • ST2: Life Insurance (寿险)
  • ST3: General Insurance (非寿险)
  • ST4: Pensions and other Benefits (养老金)
  • ST5: Finance and Investment A (财务及投资A)
  • ST6: Finance and Investment B (财务及投资B)
  • ST7: General insurance: reserving and capital modelling (非寿险:风险准备金和资产模型)
  • ST8: General insurance: pricing (非寿险:定价)
  • ST9: Enterprise risk management (企业风险管理)

专项应用课程(Specialist Applications Stage )

  • SA0: Reserach dissertation (not examined) (研究论文)
  • SA1: Health and care (健康及医疗保险)
  • SA2: Life insuance (寿险)
  • SA3: General insurance (非寿险)
  • SA4: Pension and other benefits (养老金)
  • SA5: Finance (金融)
  • SA6: Investment (投资)

旧大纲和新大纲科目的对应关系

对应关系如图:

考试仍然分为四个阶段,原来工作经验要求的WBS转为PPD。

2019年改革后,在CT阶段的主要变化为:CT4和CT6合并为CS2,CT1和CT5合并为CM1。

详细的新大纲解读见IFoA官网:https://www.actuaries.org.uk/studying/curriculum

IFoA 英国精算师考试新大纲介绍

新大纲下,要获得英国精算师资格认证,准精算师和正精算师两大步骤需要通过的科目为:

  • 通过CS1,CS2,CM1,CM2,CB1,CB2,CB3(Core Principles系列7门)、CP1,CP2,CP3(Core Practices系列3门),并拥有一年以上的工作经验,可申请成为英国准精算师;
  • 通过Core Principles系列7门、Core Practices系列3门,SP(Specialist Principles系列)选2门,SA(Specialist Advanced系列)选1门,并拥有三年以上的工作经验,可申请成为英国正精算师。

新大纲下,IFoA的具体考试路径如下图所示:

Core Principles、Core Practices、Specialist Principles、Specialist Advanced这四阶段考试的具体科目如下:

Core Principles

  • CM1: Actuarial Mathematics 利息理论和寿险精算(原 CT1和 原CT5)
  • CM2: Loss Reserving and Financial Engineering 金融经济学(原 CT8)
  • CS1: Actuarial Statistics 概率论与数理统计(原 CT3)
  • CS2: Risk Modelling and Survival Analysis 精算模型和非寿险精算(原 CT4和 原CT6)
  • CB1: Business Finance 公司金融和财务报表(原 CT2)
  • CB2: Business Economics 经济学(原 CT7)
  • CB3: Business Management 商务沟通(原 CT9)

Core Practices(简称CP阶段)

  • CP1: Actuarial Practice 资产负债管理和精算控制循环(原 CA1)
  • CP2: Modelling Practice 模型实务(原 CA2)
  • CP3: Communications Practice 沟通实务(原 CA3)

Specialist Principles(简称SP阶段)

  • SP0: Master’s Level Thesis(原 ST0)
  • SP1: Health and Care(原 ST1)
  • SP2: Life Insurance(原 ST2)
  • SP4: Pensions(原 ST4)
  • SP5: Investment and Finance(原 ST5)
  • SP6: Financial Derivatives(原 ST6)
  • SP7: General Insurance: Reserving(原 ST7)
  • SP8: General Insurance Pricing(原 ST8)
  • SP9: Enterprise Risk Management(原 ST9)

Specialist Advanced(简称SA阶段)

  • SA0: Research Master’s Thesis(原 SA0)
  • SA1: Health and Care(原 SA1)
  • SA2: Life Insurance(原 SA2)
  • SA3: General Insurance(原 SA3)
  • SA4: Pensions(原 SA4)
  • SA7: Investment and Finance(新增科目,原 SA5 和原 SA6 已退出历史舞台)

各个科目的知识点和考点相比旧大纲都发生了一定程度的变化,知识点有删减和增加,部分知识点从这科移动到了那科,与EXCEL和R的机考等等。具体内容可以看公众号里往期发的导引篇(备考必看!):

另外,CP1-3 和SP6的导引篇也在路上了,敬请期待。

如何规划考试顺序

英国精算师考试对于各科目考试的先后顺序没有强制要求,如果你愿意,甚至可以先考SA阶段。但从考生角度来讲,合理的考试顺序应当是循序渐进的。所以在规划考试顺序之前,我们需要了解各科目知识点的逻辑联系,并对各科目难度进行排序。

对于四个阶段来说,合理的顺序是依次来:先Core Principles阶段、再Core Practices阶段、然后Specialist Principles阶段、最后Specialist Advanced阶段。

首先要考的是Core Principles阶段。这个阶段里面,CB3: Business Management 商务沟通(原 CT9)是不用像别的科目一样专门备考好几个月的,只需要预留出3个月的时间来做CB3的Case Study 和Bookwork即可(报名CB3前需要先通过OPAT,一个精算职业准则的小测试),所以CB3虽然“最简单”,但可以放在第一个阶段的最后一门考。对于其余的几个科目,CM2金融经济学有金融衍生品的内容,公认是第一阶段里最难的一门,而且CM2需要随机过程(属于原CT4,现CS2的内容)作为基础,利息理论和非寿险精算的部分知识点也放进了CM2中进行考察,是一门综合性较强的科目,所以建议放在倒数第二门考。一般来说,第一门考的是CM1或CS1(这两门也是不入会的非会员就能考的唯二科目),CM1是利息理论和寿险精算,最好学过保险学原理以后考(这样就知道几类寿险是啥了),CS1是概率论与数理统计,在大学里学完概率论和统计学就可以考。CS2一般在CS1考完以后再考。和其他几门偏计算的风格不同,CB1公司金融与财务报表和CB2经济学偏背诵(偏文科),和其他科目之间的联系也不大,难度也较低,也可以放在前两门考。最后,CS1和CS2除纸考外还有机考,考R语言;CM1和CM2除纸考外也有机考,考EXCEL,这个在考试顺序和备考时间的安排时也可以纳入考量范围。

总结一下,第一个阶段,CM1,CS1,CB1,CB2四门中任意一门都可以作为开始考试的科目,取决于个人的喜好:想先不入会节省会费的可以先考CM1或CS1,学会计的同学可以先考CB1,经济学大类的同学可以先考CB2;CS2放在CS1之后考;CM2和CB3放在最后考。

第二个阶段是Core Practices阶段。CP2和CP3的教材页数不多,两三百页,像第一个阶段的科目那样备考即可。CP1是所有科目中最难的一门(甚至比正精算师阶段的三门还难),需要好好花时间准备。当然也可以用SOA的FAP来转换(因为相比CP1,FAP可以说很简单了),FAP转换CP1的政策有一定的时间要求,而且转换政策经常会变,建议去官网看,不要完全听Jackie说的。当然,有条件的最好走CP1的校内免试认证。英国和澳洲的部分学校可以免试CP1,另外,国内有且仅有央财的精算学硕可以免试CP1,央财还有一个精算高级研修班可供已经工作的朋友报名,学费是两年共十万,项目内包含CP1的免试认证(很巧,我现在就在央财,感兴趣可以加我微信AGJackie)。CP2主要是考建模实务,对中国学生而言相对简单。CP3作为沟通实务,通过率会偏低,但对工作来说非常实用,比如它会考察把自己的精算工作与非精算岗的高管交流的能力。

正精算师阶段的最后三门(SP阶段的两门和SA阶段的一门)通常会根据自己的岗位选择:寿险还是财险,养老金还是健康险。当然也可以通过SP0和SA0的豁免来实现,具体要求见推文《豁免SP0的捷径(IFoA正精算师阶段)》。

如果SP阶段选择了 SP9 作为其中一门考试,那么在正精算师的头衔之外,还能多一个CERA(企业风险管理师)的头衔。

评论