年轻人值得拥有的第一个精算师考试。

前言

我被问得最多的一个问题是:“Jackie,为什么你要考 IFoA ?”

大家会问这个问题,大概是在选择考哪个精算师考试体系上犯难了。如果你在路上看见一个长相平平的男生挽着一个倾国倾城的女孩,你可能会猜测,她大概是看到了他身上隐藏的闪光点。看到 Jackie 写的大多数都是 IFoA 的文章,大家十分好奇:

IFoA有哪些闪光点,被自己不慎忽略了?

太长不看版:

  • 精算体系概述
  • 很多人不推荐 IFoA 的原因
  • IFoA 的十大闪光点
    • 1 百万里挑一不是梦
    • 2 全球范围适用
    • 3 财寿方向无须纠结
    • 4 备考资料丰富
    • 5 全面线上开卷考
    • 6 报考费性价比高
    • 7 考试风格相对有趣
    • 8 免试认证
    • 9 考试人数和通过率
    • 10 名字好听
  • 风险提示

在发现了 IFoA 的诸多闪光点之后,若习矣而不察,行之而不著,放任这样一个闪闪发光的精算体系被埋没,未免可惜。今天 Jackie 就和大家详细聊聊这个闪闪发光的 IFoA .

精算体系概述

国内能考的精算师考试主要由以下四个协会举办:

  • 中国精算师协会(CAA)
  • 英国精算师协会(IFoA)
  • 北美寿险精算师协会(SOA)
  • 北美财险精算师协会(CAS)

其中,中国精算师考试暂时处于停考状态。所以精算学生们常常在后三者中徘徊纠结。这让我不禁想起美团大战饿了么的场景

不能说是有点相似,只能说是一模一样

其实,不管用的是美团还是饿了么,只要饭点按时订餐,吃饱基本不成问题。是的,我的意思是说,不管选择哪个精算师体系,最后都只能勉强维持温饱

IFoA, SOA 和 CAS 中选择哪个更好?这是个没有统一标准答案的问题。如果把各个体系的精算考试比作三里屯街上外表时尚的姑娘,那么很多同学试图把各体系精算考试的优缺点事无巨细刨根问底的行为就好比你盯着姑娘们打量个没完没了——当你还满脑子盘算着要去搭讪哪个姑娘的时候,人家已经要报警抓流氓了。况且就算看得再仔细,你也成不了列文虎克呀。

太上忘情,如果够潇洒,也不至于走上精算这条漫长而辛苦的道路;最下不及情,如果够迟钝,对考证的痛苦就顾不上躲闪。纠结太多,人难免活得拧巴。所以,与其在不同体系间反复横跳,把精力浪费在比较各类考试的性价比上,不如选定一种,坚持考下去,把更多的精力放在考试本身

很多人不推荐 IFoA 的原因

考 SOA 的同学几乎一边倒的推荐大家考 SOA,甚至有时候考 IFoA 的同学也会抱怨考 IFoA 带来的种种不便,这导致 IFoA 日渐式微。按说不同体系的考生,应该南辕北辙各执一词才合理,为什么纷纷弃 IFoA 于不顾呢

究其原因,考 SOA 的同学往往是自学以后参加考试,他们当初选择 SOA 就是因为听人说 SOA 比 IFoA 简单且对此深信不疑;而考 IFoA 的同学大多数是因为本科或读研期间校内有 IFoA 的免试认证,是学校要求考的,难免激起青春期少年们的逆反心理,这就像每个人都觉得隔壁班的女生更好看一样,这山望着那山高,大家对如此的言之凿凿不必太当真。(如觉得应该当真,敬请在留言区批评斧正,同时将本文转发给同班女生)

所以不要因为听到一些负面言论就对 IFoA 感到害怕。害怕解决不了任何问题。想办法去全面地了解 IFoA 。

知道了原因,我们现在来详细聊聊 IFoA 的十大闪光点

1 百万里挑一不是梦

每个人心里多少都有一个出类拔萃的梦想。但是我们知道,根据第七次全国人口普查结果,我国人口总数为141178万人。如此庞大的人口基数让这样的梦想止步于白日梦。

有没有美梦成真的办法?

有!截至2021年5月,IFoA 在我国的会员数为 1,181 人,其中正精算师约400人,学生会员约800人。这个数目相对于 SOA 较少,却正是 IFoA 的优点。通过简单的除法运算可知:

只要入会,就能成为百万里挑一的人才

(注:百万里挑一指1181/141178万)

是不是听得入迷了,越想越心动,越想越激动!赶紧点开《IFoA英国精算师协会入会指南》申请入会吧!

如果希望以会员身份报名参与2021年9月的IFoA考试,记得在7月2日之前在线递交入会申请喔。

2 全球范围适用

IFoA 是全球化的精算协会,有近33,000 名会员,其中15,777名是精算师,会员规模还在持续增长。英国精算师考试在全球范围内都很适用。IFoA 会员数量排名前五的国家是: - 英国(17,420) - 印度(6,016) - 南非(2,094) - 爱尔兰(1,357) - 中国(1,181)

另外,澳洲精算师考试的第一阶段(前六门)和 IFoA 完全一致,考试时间和试卷都一模一样(区别只是报名网址为澳精官网)。

所以对于选择去英国、爱尔兰、澳大利亚的学校读精算科学(Actuarial Science)或者精算管理(Actuarial Management)的研究生的同学来说,本科阶段开始考 IFoA 有利于申研,也能更好地适应和衔接研究生阶段的精算课程。

3 财寿方向无须纠结

同学们有时候会比较纠结将来是去产险还是寿险做精算。但是在没有实习过的情况下很难判断自己对两者的偏好。另外,秋招找工作时的不确定性也比较大,比如原先想好做寿险,结果最后拿到的全是财险的 offer 也未可知。

CAS 主要是财险方向。SOA 主要是寿险方向(虽然 SOA 也有财险方向,但是认可度没有同样是北美体系的 CAS 高,考的人很少)。而 IFoA 的财险和寿险方向的认可度都比较高。

SOA 和 CAS 只有前两门(P 概率论和 FM 金融数学)是一样的,后面的科目都不同,因此在考完 P 和 FM 之后必须马上决定是考 CAS 还是 SOA

而 IFoA 的准精算师阶段(前10门)不管对于财险和寿险方向都是一样的,只有正精算师阶段的最后三门不同,因此可以先考准精,晚点再选择方向,不影响毕业后选择财险公司还是寿险公司。不管考哪个方向,都不用转换到其他协会,非常方便省事。

4 备考资料丰富

复习时我们容易陷入这样的困境:感觉什么都复习了,却又感觉什么都没复习。

原因在于,面对动辄上千页的教材,我们不知道哪些是对考试至关重要必须重点理解的知识点,哪些是无关紧要的“废话”。在备考时间紧张时就会手足无措。该怎样做到详略得当运筹帷幄的复习呢?先给大家讲讲出题人做汤的故事。

出题人最喜欢熬的汤叫做斐波纳契汤,就是把昨天的汤和前天的汤混在一起加热变成今天的斐波纳契汤。而且做汤的套路也很固定,明天做的一定是马尔科夫汤。因为今天已经把昨天的汤用完了,所以明天没法再继续用昨天和今天的汤做斐波纳契汤,只能用今天的汤做一阶马尔可夫汤。

这个故事告诉我们,考题里往往可以看见历年真题的影子。情人节出去卖花,未见得就能遇到真爱;但是考前多刷题,说不准就能遇见真题。所以用真题来进行题型导向的复习是一个不错的方法。

SOA 只提供样题(sample)和部分真题,而 IFoA 干脆提供了历年所有真题!对于擅长应试的中国考生来说,没有比 IFoA 更合适的风格了。(如需要历年真题的链接,在公众号后台回复“真题”即可)

除了真题以外,IFoA 的备考辅导资料的种类也非常齐全。IFoA 的子公司 ActEd 教育集团出品的 CMP、ASET、Revision Notes、Flashcards、Mock 可以满足备考各个阶段的需要,见:英国精算师考试备考资料介绍(2020更新版)

5 全面线上开卷考

从2021年开始,IFoA 考试完全在线化开卷考试

在线化意味着打破了空间的限制,无需前往考试中心即可参与 IFoA 所有科目考试的职业资质认证。足不出户,躺着就能考试,这是真正把会员当作自家孩子照料的精算师协会呀。

开卷考意味着所有资料都可以查阅,省去了背诵公式的功夫。前面我们提到,IFoA的备考资料非常全,所以只要购买资料的预算充足,基本可以说是想查什么就能查什么了。

除了 IFoA,大家应该找不到任何一个开卷考的精算体系了吧

大家可能还会关心线上考试的时间。IFoA 的考试时间一般是英国时间的上午,也就是北京时间的下午或者晚上(北京时间等于英国时间+8小时(冬令时)或+7小时(夏令时))。所以对中国考生来说,IFoA 的考试时间段相当友好。

考试举办频率上,SOA 的考试:P 和 FM 是一年六次,LTAM 一年两次,STAM 一年三次;而 IFoA 多数科目都是一年两次,4-5 月和 9-10 月(只有 CB3 是每年有六个场次),但是每次报名的科目数量没有任何限制,如果你愿意的话,完全可以一次报名所有科目,对于学习能力强的同学来说很是便利。所谓天下武功,无坚不破,唯快不破。

6 报考费性价比高

考试报名费也是一项不小的支出。在《精算师考试要花多少钱?IFoA,SOA,CAS,CAA报名费大盘点》中,Jackie 对四类主要的精算考试报名费进行了详细的比较。可以看到,IFoA 的报名费比 SOA 的便宜

另外, SOA 并不是每个城市都能考的,所以还可能会支出交通费和食宿费,路途劳顿,心力交瘁,还可能会水土不服,影响考试成绩。IFoA 的线上考试就完全没有交通和食宿的额外开支。在熟悉的环境里从容不迫地考试,就像朋友在你身边,暖暖的,很贴心。

7 考试风格相对有趣

首先要指出的是,任何一个精算考试体系都不会是令人轻松愉悦如沐春风的。根据反证法:

  • 假定精算考试容易,那么入行门槛很低,
  • 假定精算职业薪水不错,那么大家都会对精算这个职业趋之若鹜,
  • 从而精算的薪水就不可能保持在较为可观的水平,与假设相矛盾。

由此容易得出结论:如果精算师的薪水还可以的话,那么精算考试必然是困难的;如果精算考试简单的话,那么精算师的薪水必然较低

所以可供我们选择的不是考试的难易程度,仅仅是这项精算考试与自己的契合程度而已

在考试题型方面,SOA 的初级阶段只有 LTAM 会有大题,其余科目都是全部选择题。而 IFoA 的选择题相对就少很多, CB1 和 CB2 一直以来有一大半是选择题,其他是大题。如今的在线考试使得 CS1 和 CS2 也有部分选择题,以每道大题中的其中一小问的形式出现。IFoA 第一阶段的科目计算大题为主,简答题偏少,后续阶段的科目简答题较多(据我了解,除 SP6 以外,其他全都是简答题)。

SOA 的选择题过多导致了它不得不增加比较多的二级结论以便于考察大家的计算能力。太多的二级结论造成了知识点的繁杂——需要记忆的内容太多,导致考生容易陷入死记硬背的泥沼,反复问自己:这些张牙舞爪的公式真的合理吗……唯一能减轻一些压力不让自己那么抓狂的方法,只能是长叹一口气:唉!是对是错,由它去吧。

IFoA 是不愿意考生为了记忆公式而记忆公式的,所以即便以前 IFoA 采取闭卷考试形式时,公式书上也有不少公式可供查阅。现在开卷考试更是什么都能查,完全不用背诵了。相比于对公式本身的背诵,IFoA 更希望考生重视公式背后的原理和含义,不希望学生变成一个纯粹的计算器。前因如何,后果如何,简单的假设如何优美地推出最后的结论,就像在读一本有趣的小说书。IFoA 也没有那么多的二级结论,注重考生对主干知识点的理解。这种删繁就简的做法不仅能更好地培养考生对精算的兴趣,也更有助于考生打下扎实的基本功。九阳神功的内功扎实了,学起乾坤大挪移来就事半功倍,知识点开枝散叶枝繁叶茂,将来就更有机会成为总精算师。所谓总精者,无所不精之谓也。

另外,英国精算师考试的 CM1 科目中的利息理论部分基本不需要用金融计算器(直接查表就可以),CM1 科目中的寿险精算也以查表为主,基本不直接考从定义出发的计算。而北美精算师考试的 FM 科目(利息理论)需要经常按金融计算器,LTAM 较多地需要从定义出发去计算。所以对不愿意按金融计算器的朋友,IFoA 同样能为你解忧

总结一下:

  • SOA 的风格是,能让你计算的地方,绝不让你查表
  • IFoA 的风格是,能让你查表的地方,绝不让你计算

所以如果你对数学感到头大,不想在数学运算上挠破头皮,果断选 IFoA 吧

8 免试认证

有没有什么办法,既不用参加协会组织的精算考试,又能拿到协会承认的精算科目认证呢?有。

要成为英国精算师,除了参加 IFoA 每年4月和9月组织的考试以外,还有另一条路:在与 IFoA 合作达成考试认证豁免协议(以下称免试认证)的高校就读保险精算专业并通过相应科目的免试认证考试。

虽然“免试认证”也需要参加学校相应课程的期末考试,但自己老师出的试卷总归比盎格鲁撒克逊人出的试卷要亲切得多。英国精算师协会指定的独立审卷人会根据校内老师出试卷的难度划定一个分数线。超过该分数线的学生就通过了免试认证,可以将校内的该课程转换为英国精算师考试的对应科目。

IFoA 与全球44所高校达成考试豁免合作,其中包括中国的8所:

  • 中央财经大学
  • 中南财经政法大学
  • 西南财经大学
  • 东北财经大学
  • 上海交通大学
  • 复旦大学
  • 北京工商大学
  • 香港大学

有 IFoA 免试认证的高校名单和免试科目的详细名单见:https://www.actuaries.org.uk/studying/exam-exemptions/how-apply-exemption/university-courses-exemptions

如果就读的学校有英国精算师协会的免试认证,那么就不要再考虑转别的体系了,命运已经给了你最好的安排。拿到大学学分的同时,顺便拿到对应的英国精算师考试科目认证,两不耽误,何乐而不为呢

实际上,上海财经大学和对外经济贸易大学也是主要按照英国精算师考试体系授课的。对外经济贸易大学是国内最早申请出前八门CT免试认证的学校,可能是因为人手原因暂时没有提交改革后新大纲 IFoA 的免试认证申请。上财的免试认证已经在申请过程中了。五财一贸都用实际行动投了 IFoA 一票,你还等什么呢

9 考试人数和通过率

考试人数上,国内大多数人都考 SOA。可能有人会说,大多数人的眼光往往是对的,这么多人考 SOA ,那说明考 SOA 更好呀。

但是,考试人数是越多越好吗?也不尽然。考的人多了,竞争也会激烈

举个大家喜闻乐见的例子。漂亮女生谁不喜欢呢?但是如果你女朋友非常漂亮,那么你需要注意:以后写的每一封情书可都得查重了。

SOA,CAS 的考试通过率的查询网址,Jackie 已经放在了精算博客的常用链接栏目:

https://actuarygarden.cn/links/

精算考试资源 -> SOA 和 CAS 历年通过率查询

从2007年至今的 SOA 准精阶段科目的通过率如下:

科目 2007年至今
P 42.1
FM 48
LTAM 45.7
IFM 52.1
SRM 70.1
STAM 50.6
PA 55.8

进行简单的乘法运算可知,能够全部通过 SOA 准精阶段科目的概率为0.009523 .

因为 IFoA 在2019年进行了改革,这里我放上2019年和2020年 IFoA 准精阶段的通过率:

科目 Apr-19 Sep-19 Apr-20 Sep-20
CB1 57 63 60 61
CB2 62 68 76 65
CS1 63 56 N/A* 69
CM1 53 42 N/A* 46
CM2 32 40 N/A* 48
CS2 57 36 N/A* 35
CP1 40 34 45 41
CP2 - - 66 64
CP3 56 68 51 52

注:*表示2020年4月未举办CS1、CS2、CM1和CM2科目的考试。

以2020年9月的考试为例,能够全部通过 IFoA 准精阶段科目的概率为0.002885 .

所以结论是: IFoA 的考试通过率比 SOA 稍低一些。

夫火烈,民望而畏之,故鲜死焉。水懦弱,民狎而玩之,则多死焉。”

翻译一下:通过率较低的 IFoA,考生们会认真备考,所以挂科的风险低;而通过率略高的其他考试 ,考生们可能掉以轻心,反而挂科的风险高。

听先贤的话,通过率较低的 IFoA 绝对是你的不二之选

10 名字好听

吾生也有涯,而精算考试也无涯。精算考试是人生常态,你我都不是什么例外,是和每个月都要理发一样的家常便饭。听到 Tony 老师喊你帅哥靓女的时候,是不是心情舒畅,一天的疲惫一扫而空?动听悦耳的考试名字能让你的备考事半功倍

想在复习备考的每一个瞬间都感到心情舒畅吗

还记不记得有个精算考试体系的简称是英精!只要大家把这“英精”两个大字装裱起来挂在客厅的显眼处,并嘱咐每个来家里的客人从右往左念,那就是精英啊

听着如此高端大气上档次的称呼,怀着满腔愉悦的心情,考到三十而立,四十不惑,五十知天命,六十耳顺,七十从心所欲不逾矩。通过长期的持久战,考到连协会也看不下去的时候,就能实现敌疲我打的战略目的

不要愁老之将至。相信热爱可抵岁月漫长。

Doesn't matter because it's enough.

To be young and in love.

风险提示

说实话,作为 IFoA 考场气氛组组长,Jackie 多少也想给 IFoA 这位大龄单身汉当一回月老,试图从多个角度论证 IFoA 也是位英俊的帅小伙看完本文的同学可能会觉得月老 Jackie 给 IFoA 开了十级美颜,对本文将信将疑——Jackie 洋洋洒洒六千字,说得都押韵了,就为了骗我考 IFoA ?真是一肚子坏水啊。

没错,本文看起来就像在相亲桌上展示自己还清的花呗账单以证明自己雄厚的财力,多少有点强词夺理和自欺欺人,真实性有待查考,内容乏善可陈,不值得深论,就请读者们姑妄听之吧

最后的最后,进行风险提示

本文仅供参考 不构成入会建议

考 IFoA 有风险 入坑务必谨慎

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